Fundamentos De Futuros Spread Trading

Fundamentos de Futuros Spread Trading Futuros Trading Spread tradicionalmente se ha conocido como la estrategia comercial de un profesional. Sin embargo, creemos que es un método de negociación que debe estar en el arsenal de todo el mundo. Nuestro objetivo aquí es a la disposición de los fundamentos de la difusión por lo que tendrá una base sólida de conocimientos en esta estrategia comercial esencial. Tipos de Spreads Futuros Spread Interamericano de Futuros de Materias Primas Los contratos de futuros que se reparten entre los diferentes mercados son diferenciales entre Commodity Futures. Un ejemplo de esto es el maíz vs. trigo. Digamos que el comerciante piensa que el mercado de maíz va a tener mayor demanda que el mercado de trigo. El comercio compraría maíz y vender trigo. El comerciante no le importa si los precios de maíz y trigo suben o bajan; el comerciante sólo quiere ver el precio del maíz apreciar sobre el precio del trigo. Si los mercados de granos venden fuera, el comerciante quiere ver Maíz mantenga su valor mejor que trigo. Si los mercados de cereales son alcistas, el comerciante quiere ver avance de maíz más allá de trigo. Intra-Commodity Calendario Spread Un Intra-Commodity Calendario Spread es un contrato de futuros repartidas en el mismo mercado (es decir, maíz) y repartidas entre los diferentes meses (es decir, de maíz julio vs Maíz diciembre). El comerciante será largo contrato de futuros de uno y otro corto. En este ejemplo, el comercio puede ser o bien a largo maíz julio y corta Maíz diciembre O corta Maíz julio y largo Maíz diciembre. Con el fin de estar en un Calendario de Difusión Intra-Commodity. el comercio debe ser larga y corta el mismo mercado (es decir, el maíz), pero en diferentes meses (es decir, de julio frente a diciembre). Spread Bull Futuros Un Spread Bull Futuros es cuando el comerciante es largo el mes próximo y corta el mes diferido en el mismo mercado. Digamos que es febrero de 2011. Usted compra 05 2011 El maíz y vende 07 2011 maíz. Usted es siempre el mes próximo y corta el mes diferido (mayo está más cerca de nosotros de lo que Julio). Es importante señalar que los cerca de meses para los contratos de futuros tienden a moverse más lejos de lo rápido que los meses posteriores. Si el maíz está en un mercado alcista, mayo (cerca de mes) debería ir más rápido que de julio (mes diferido). Es por ello que esta estrategia se llama un Spreads Bull Futures. Desde los meses delanteros tienden a superar los meses diferidos, un comerciante que es optimista sobre el maíz compraría el mes próximo, vender el mes diferido, y le gustaría para el mes próximo para avanzar más rápido y más lejos que los meses diferidos. Esta relación entre los meses cerca y diferidos no siempre es cierto 100% del tiempo, pero es la mayoría de las veces. Es por eso que cuando se está mucho tiempo el mes próximo y corta el diferido, se llama a los futuros toros repartidas. La difusión debe ir en su favor cuando los precios están subiendo. Spread Oso Futuros Un Spread Oso de Futuros es cuando el comerciante es corto el mes próximo y durante mucho tiempo el mes diferido. Esto es lo contrario de nuestros futuros Bull Spread. Una vez más, vamos a decir que es febrero de 2011. Usted vende mayo 2011 Maíz y comprar julio 2011 Maíz. Usted es corto el mes próximo y durante mucho tiempo el mes diferido. Esta es una extensión del oso porque los cerca de diez meses se muevan más rápido y más lejos que los meses diferidos. Si maíz es en un mercado bajista, mayo (cerca de mes) debe bajar más rápido que el de julio (mes diferido). Esto no siempre es cierto 100% del tiempo, pero es la mayoría de las veces. Es por eso que cuando le falta el mes próximo y durante mucho tiempo el mes diferido, que se llama un Spread Oso Futures. Esta difusión debe ir en su favor cuando los precios están disminuyendo. Futuros Corra márgenes comerciales Los márgenes de los contratos individuales pueden ser reducidos cuando son parte de un diferencial. El margen para un único contrato de maíz es $ 2,025. Sin embargo, si usted es largo y corto en el mismo año de cosecha, el margen es sólo $ 200. Si usted es largo o corto de maíz entre los diferentes cultivos años (julio vs. diciembre), el margen es de $ 400. El año de cosecha para el maíz es de diciembre hasta el mes de septiembre. Los intercambios reducen los márgenes debido a la volatilidad de los diferenciales es normalmente inferior a los contratos reales. Una extensión de futuros ralentiza el mercado para el comerciante. Si hay un importante evento externo mercado de maíz, como las caídas de los mercados de valores, la Fed sube las tasas de interés, estalla una guerra, o un defecto de países extranjeros de sus bonos a medio camino a través de la tierra, tanto en los contratos debe verse afectado por igual. Es este tipo de protección contra el riesgo sistémico que permite el intercambio para reducir los márgenes de comercio extendido. Si desea saber más acerca de cómo los setos Trading Spread contra de Riesgo Sistémico. por favor lea mi artículo anterior, "Cobertura de Riesgo Sistemático" Futuros Corra precios Los diferenciales tienen un precio como la diferencia entre los dos contratos. Si mayo de maíz se cotiza un 600'0 por bushel, y julio se negociaba a 610'0 por bushel, el precio de propagación es 600'0 mayo 610'0 julio = -10'0. Si mayo se negociaba a 620'0 y julio fue de 610'0, el precio de propagación es 620'0 mayo 610'0 julio = + 10'0. Futuros Corra Cotizaciones Cuando la fijación de precios diferenciales, siempre se toma el mes anterior y resta el mes diferido. Si el mes frente cotiza a la baja que la diferida (como nuestro primero de mayo frente a julio ejemplo), la propagación se citó como un número negativo. Si el mes frontal se cotiza más alto que el mes diferido (como nuestro segundo mayo vs. ejemplo de julio), la propagación se citó como un número positivo. Futuros difundir los valores Tick Valores Tick son los mismos para untar como lo son para los contratos individuales. Si el diferencial entre mayo y julio del maíz El maíz es -10'0 centavos, y la propagación se mueve a -11'0 centavos, es decir un movimiento de 1 centavo. 1 centavo en el maíz es de $ 50 para todos los meses y se propaga en el contrato bushel estándar 5000. Los valores de garrapatas son los mismos para untar como lo son para sus contratos individuales. Contango Mercados Un mercado está en Contango cuando los meses delanteros cuestan menos que los meses diferidos. Esto también se conoce como un mercado "normal". Si un bushel de maíz mayo cuesta 600'0 y una fanega de maíz en julio es de 610'0, ese mercado está en Contango. En los mercados normales, el mes diferido debe costar un poco más que el mes delante debido al coste de acarreo, que se compone de los costes de almacenamiento, seguros de mercancía almacenada, y los pagos de las tasas de interés para el capital necesario para poseer y almacenar la mercancía . Backwardation Cuando los mercados están en backwardation. los cerca de mes se cotizan más alto que los meses diferidos. Los mercados en backwardation también son llamados mercados "invertidos". Ellos son lo contrario de los mercados "normales" Contango o. Backwardation normalmente se produce durante los mercados alcistas. Cuando hay un problema de suministro sustancial o aumento de la demanda, los meses del frente de una mercancía se empiezan a ir más rápido que los meses posteriores. Los meses delanteros son más sensibles a los cambios en la oferta y la demanda, porque los meses delanteros son los meses de las materias primas que están llegando al mercado de las entregas. Si hay oferta disminuye o aumenta la demanda, es más fácil para el mercado para dar cuenta de estos en los meses diferidos, sobre todo en la próxima campaña agrícola, también conocida como la "nueva generación". Por ejemplo, digamos que es febrero de 2011 y hay una escasez de maíz. Los meses de edad "cultivos" son marzo, mayo, julio y septiembre. La "nueva cosecha" comienza en diciembre. No hay mucho que el mercado puede hacer sobre la oferta de marzo a septiembre, cuando el maíz se siembra, cultiva y se cosecha. El maíz que se pondrá a disposición durante estos meses está saliendo de las acciones y de almacenamiento. Sin embargo, el mercado tiene cierto control sobre diciembre y los meses de entrar en 2012, como el uso de más acres de cultivo de maíz. Nuevos acres dedicados para el maíz ayudará a la nueva cosecha mantener los precios se estabilizaron durante los meses diferidos. Los cerca de mes aún aumentarán porque el maíz no se puede cosechar hasta el otoño, pero los meses diferidos deben ser capaces de ayudar con la demanda y no va a subir tan rápido como los cerca de mes. Los diferenciales de Futuros y Estacionalidad Muchos mercados de materias primas tienen períodos estacionales de la oferta y la demanda. Algunos productos están en mayor demanda durante el verano, como la gasolina y el petróleo crudo, mientras que algunos tienen una mayor demanda en el invierno, como Gas Natural, Calefacción el petróleo y el café. Productos Básicos también pueden tener períodos estacionales de la oferta, al igual que los mercados de cereales. El mercado de maíz tiene el mayor derecho de suministro después de la cosecha en el otoño, lo que puede conducir a precios más bajos durante esa época del año. Los operadores deberán utilizar diferenciales y tratar de tomar ventaja de estos oferta y demanda cambios estacionales. Se ven en el rendimiento de los diferenciales con respecto al año durante los marcos de tiempo específicos para estimar el riesgo, recompensa, y la probabilidad de éxito. Si desea saber más acerca de temporada Futuros Spread Trading lea mi artículo anterior, "temporada Futuros Spread Trading". Trate Alerta Take Mercado de Turner durante 30 días Turner a echar Trial Alerta Mercado - Turner a echar Alerta Mercado incluye actualizaciones diarias y un servicio Recomendación Comercio intradía para los clientes comerciales Daniels. Toma de Turner Alerta Mercado incluye una suscripción al boletín de correo electrónico. Tome juicio Alerta Mercado de Turner tiene una duración de 30 días. Guía para Futuros y Spread Trading Este ebook integral, obsequio del individuo Bower, está diseñado para ayudarle a entender y dominar los fundamentos de futuros repartidas comercio. Divulgación de Riesgos ESTRATEGIAS usando combinaciones de posiciones, como difundir y STRADDLE POSICIONES PUEDEN SER tan arriesgado como tomar una posición larga o corta SIMPLE. Este material es transportado como una solicitud para entrar en una transacción de derivados. Este material ha sido elaborado por un corredor de comercio Daniels quien proporciona recomendaciones comentario de estudios de mercado y comerciales, como parte de su solicitud de cuentas y solicitud de oficios; Sin embargo, Daniels Trading no mantiene un departamento de investigación que se define en la Regla CFTC 1.71. Daniels Trading, sus directores, agentes y empleados puede comerciar en derivados de sus propias cuentas o de las cuentas de otros. Debido a diversos factores (como la tolerancia al riesgo, los requisitos de margen, los objetivos comerciales, a corto plazo frente a las estrategias de largo plazo, frente a técnica análisis fundamental del mercado y otros factores) como el comercio puede dar lugar a la iniciación o la liquidación de posiciones que son diferentes de o contraria a las opiniones y recomendaciones contenidas en el mismo. La rentabilidad pasada no es necesariamente indicativa de resultados futuros. El riesgo de pérdida en el comercio de contratos de futuros u opciones de productos básicos puede ser sustancial, y por lo tanto los inversionistas deben entender los riesgos involucrados en tomar posiciones apalancadas y debe asumir la responsabilidad de los riesgos asociados con este tipo de inversiones y por sus resultados. Usted debe considerar cuidadosamente si tal comercio es adecuado para usted en función de sus circunstancias y recursos financieros. Usted debe leer la página web de "divulgación de riesgos" se accede al DanielsTrading en la parte inferior de la página principal. Daniels Trading no está afiliado ni respalda a ningún sistema de comercio, noticias u otro servicio similar. Daniels Trading no garantiza ni verificar cualquier reclamación de rendimiento realizadas por dichos sistemas o servicio. Rashmi 29 de enero 2014 a las 5:00 am